Torfhaus liegt im Oberharz, in einer kleinen so genannten Nutzungszone des Nationalparks Harz. Es befindet sich rund sechs Kilometer östlich von Altenau und etwa neun Kilometer (je Luftlinie) südlich von Bad Harzburg. Östlich von Torfhaus entspringt im Torfhausmoor (auch Radaubornmoor genannt), einem Regenmoor (Hochmoor), die Radau.